O primeiro trimestre de 2025 reservou uma surpresa agradável para o setor bancário brasileiro. Mesmo diante de cenários macroeconômicos desafiadores e de elevadas taxas de juros, as principais instituições financeiras lograram demonstrar notável resiliência e lucratividade.

Este cenário inspira reflexões sobre como alinhar disciplina financeira, inovação tecnológica e responsabilidade social de forma prática. A seguir, exploramos dados concretos, tendências de mercado e sugestões para que investidores, executivos e clientes possam tirar aprendizados valiosos.

Desempenho dos principais bancos no 1º trimestre de 2025

Os resultados divulgados pelas quatro maiores instituições refletiram cenários distintos, mas com um viés geral positivo:

• Itaú Unibanco manteve retorno sobre patrimônio (ROE) de 22,5%, consolidando sua liderança em rentabilidade.
• Bradesco brilhou com crescimento de 39,3% no lucro líquido em relação ao trimestre anterior.
• Santander alcançou ROE de 17,4%, um desempenho sólido em termos de retorno.
• Banco do Brasil sofreu impactos da inadimplência no agronegócio e caiu 8,9% no lucro, mas teve 14% de crescimento anual na carteira de crédito.

Esses resultados contrastam com a expectativa de retração, especialmente em um contexto de juros altos e seletividade no crédito. A diversificação de receitas e a disciplina nos custos foram cruciais para o desempenho das líderes.

Contexto macroeconômico e regulatório

O Brasil segue sob o regime de elevadas taxas de juros, que pressionam tanto o endividamento das famílias quanto o custo do capital para empresas. Esse ambiente exige uma postura mais cautelosa dos bancos na concessão de crédito e na gestão de provisões.

A implementação da resolução 4.966 do Banco Central reforçou essa tendência, ao exigir maior prudência nos balanços setoriais e aumentar as provisões para devedores duvidosos. Essas exigências visam preservar a saúde financeira das instituições diante de possíveis oscilações econômicas.

Inovação e transformação digital

Para driblar o cenário desafiador, os bancos intensificaram investimentos em tecnologia. Em 2025, está previsto um investimento recorde de R$ 47,8 bilhões em áreas como inteligência artificial, analytics, big data e migração para nuvem.

Essa aposta tecnológica já gerou resultados concretos no volume de transações eletrônicas. Em 2024, foram registradas 208,2 bilhões de transações bancárias realizadas via canais digitais, com o mobile banking consolidando-se como principal meio de relacionamento entre clientes e instituições.

Além do mobile banking, o uso do Pix e do Open Finance se intensificou, permitindo experiências mais intuitivas, rápidas e seguras. Essa convergência entre conveniência e tecnologia tem sido fundamental para atrair e reter clientes, especialmente nas faixas etárias mais jovens.

Dinâmica de competição e mercado de capitais

O setor de pagamentos eletrônicos também segue em expansão, impulsionando a competitividade no mercado financeiro:

• PagBank e Stone continuam sua trajetória de crescimento, diversificando produtos e fontes de receita.
• Startups fintech ganharam espaço ao oferecer soluções especializadas e de nicho, desafiando a atuação dos grandes bancos.
• O mercado de capitais ainda não recuperou totalmente o fôlego, aguardando um cenário com juros mais baixos para retomar ofertas públicas de ações e debêntures.

Para investidores, essa dinâmica abre oportunidades de diversificação, mas exige atenção à qualidade dos ativos e ao ritmo de normalização das condições monetárias.

Impactos sociais e mercado de trabalho

Mesmo com a melhora nos indicadores de lucratividade, o setor bancário manteve uma estratégia de corte de custos via redução de quadro de funcionários. No 1º trimestre de 2025, foram eliminadas 1.197 vagas, totalizando 7.473 demissões em 12 meses.

Essa mudança elevou os níveis de crítica sobre o compromisso social dos bancos, já que ocorre em um momento de alta lucratividade bilionária. A pressão por eficiência operacional levou a escolhas difíceis, que impactam a força de trabalho e a reputação das instituições.

Para equilibrar resultados e responsabilidade social, algumas iniciativas podem ser adotadas:

• Programas de requalificação profissional para colaboradores desligados.
• Parcerias com universidades e órgãos públicos para desenvolvimento de novas habilidades.
• Modelos de trabalho híbrido e iniciativas de bem-estar voltadas a reduzir o impacto das demissões.

Perspectivas e recomendações práticas

O horizonte para os próximos trimestres ainda traz incertezas, mas existem sinais promissores. A expectativa de uma queda gradual dos juros no cenário internacional e doméstico pode favorecer a retomada acelerada do mercado de crédito.

Para executivos e gestores do setor, recomenda-se:

• Manter o foco na eficiência operacional e inovação, equilibrando rigor na gestão de custos com investimentos estratégicos.
• Aprimorar o uso de dados e analytics para personalizar ofertas e reduzir riscos de inadimplência.
• Fortalecer a cultura organizacional com políticas de desenvolvimento de talentos e programas de responsabilidade social.

Para investidores, a diversificação entre instituições consolidadas e players de nicho pode trazer ganhos de longo prazo. O acompanhamento atento às mudanças regulatórias e aos indicadores de inadimplência será crucial para decisões mais informadas.

Clientes e empresas devem aproveitar a digitalização dos serviços para obter melhores condições de crédito, comparando ofertas e utilizando recursos de análise de custos e benefícios antes de contrair empréstimos.

Em suma, o setor bancário demonstra robustez e capacidade de adaptação num cenário desafiador, aproveitando avanços tecnológicos e disciplina financeira para gerar valor. O caminho a seguir passa por conciliar inovação, governança e impacto social, de modo a consolidar resultados positivos e construir um ambiente financeiro sustentável para todos os stakeholders.